华为事件战火炽,半导体三五族忧喜参半

关于制作

发布时间:06-20 16:27
华为事件战火炽,半导体三五族忧喜参半

近日,美国总统川普签署行政命令,将华为及其关联企业列为美国企业禁止採购相关零组件及电信设备的名单,由于半导体三五族业务涉及手机、基地台 RF 元件,且的确也在华为供应链当中,因此消息一出,市场普遍认为台厂三五族营运将受到莫大影响,不过台厂涉及华为生意的产品、比重不尽相同,整体来看,短期而言,台厂若涉及手机 RF 相关业务,有机会受益于转单效益,若涉及基地台相关业务,多少会受到影响,惟各家厂商基地台业务营收占比低,因此即便有影响也属有限。

美国总统川普于美国时间 15 日签署行政命令,以国家安全为由,禁止美国企业採购对国家安全构成重大风险的企业所生产的产品,并将华为及其 70 家关联企业列为美国企业禁止採购相关零组件及电信设备的黑名单,美国商务部将在 150 天内拟定一份实施计画。

手机 RF 厂商,受惠转单效益

台湾三五族当中,与手机业务最为相关的是代工厂稳懋、宏捷科以及磊晶厂全新。

华为智慧型手机当中所需的 RF 元件,过往是由美系 IDM 大厂提供,不过去年下半年中美贸易战开打,华为为了降低手机元件断货风险,积极降低美系 RF 元件比例、转而提升旗下海思半导体供应比重,由于中国 RF 晶片设计厂,并不若美国以 IDM 整合模式形成具自足条件的体系,普遍缺乏产能,因此拥有产能的台厂将因此受益于转单效益。

稳懋便是受惠于这样的背景条件,获得来自海思的代工订单。相关增加订单已于今年第一季末开始发酵,如今华为禁售事件展开,预期转单效益将会持续。

磊晶厂全新属于稳懋的上游,虽然稳懋亦拥有 EPI 产能,不过这一波华为调整供应链之下,预期仍有产能不足部分可释单予全新,全新将同步受惠。至于宏捷科,近年为了降低美系单一客户占营收比重过高风险,已陆续开拓包含中国 IC 设计公司在内的多家客户,由于中国积极降低美国供应链、提高亚洲供应比重态度明确,后续宏捷科能否受惠、营收变化值得观察。

厂商指出,去年以来的中兴事件、中美贸易战、孟晚舟事件等风波,早已让华为绷紧神经,积极降低对于美系厂商的依赖、提升自给自足率,近日「海思总裁致员工的一封信」中便表明心迹,「今后的路,不会再有另一个 10 年来打造备胎,然后再换胎了,缓冲区已经消失,每一个新产品一出生,将必须同步『科技自立』的方案。」

市场预期,华为未来只会更为积极转移供应链、扶植中国 IC 设计公司,台湾三五族长期与国际大厂合作、技术实力厚实,且拥有不小的产能,将在华为供应链调整下受惠。

稳懋、全新基地台业务受影响,但占比低、相对有限

华为除了智慧型手机业务之外,其基地台以及光通讯设备于全球亦有高市占率,台湾三五族多数直接或间接有涉及这类业务,产品包括应用于基地台 PA、光通讯元件、磊晶片等。

上述业务,稳懋归类在 Infrastructure(通讯基础建设),该产品线各季或有起伏,不过大约占全年营收 15-20%,该业务应用又包含基地台、光纤、卫星通讯相关等,以基地台而言,又分为美系、欧系以及亚洲客户,禁售令可能影响美系客户的出货,不过该美系客户下游包括爱立信(Ericsson)、三星等设备商,多重稀释之下,稳懋直接受到的冲击相对有限。

全新则是归类在光通讯产品,占营收约 3 成,主要应用为光纤通讯所需的 PIN 光探测器,也有做基地台 PA,以及近年跨入的 Vcsel,其中基地台 PA 下游是稳懋,受到华为事件直接影响也并不大,推估在 10% 以内。

IET 无直接影响,环宇影响 5% 以内营收

至于产能规模较小的磊晶厂 IET-KY 以及晶圆代工厂环宇-KY 方面,IET 磊晶目前并没有应用于手机,与华为相关的客户为美国 RF 元件大厂 Qorvo,Qorvo 目前于中国山东省德州以及美国奥勒冈州各有一个厂,IET 与德州厂有生意往来,主要产品应用于国防相关,与华为无直接关係,至于奥勒冈厂主要生产消费性电子产品,IET 并没有业务关係。

环宇方面,产品同样没有应用于手机,与华为相关产品主要应用在光通讯 PON 市场,占营收低于 5%;不过值得注意的是,环宇与北美客户有在基地台 PA 代工业务往来,占环宇营收比重约 3 成,该客户产品销售至美国、欧洲、中国等全球市场,后续需要观察其中国市场销售表现是否会受到影响。

整体来看,华为业务广泛,包含手机、基地台以及光通讯设备,台湾半导体三五族各家厂商所布局的产品线不尽相同,所受到的影响也有所差异。

台厂一方面受到华为来自美国供应链断链所带来的冲击,不过另一方面,在供应链转移过程中,也出现了中国更为积极提升半导体自製率、以及提升亚洲供应链比重的有利条件,台厂能否从中受惠值得持续关注。



上一篇: 下一篇:
航空百科科技|领域小米|学者观点|网站地图 优盈2平台注册96303c_金钻石娱乐app yzc999亚洲城_红足1世足球比分网址 易博国际app网址_168娱乐3下载app 必赢国际手机客户登录_注册赠送体验金2020 申慱47479_众发娱乐会员登录网址 巨弘国际开户_手机游戏注册送分赢现金 1211宝马线上娱乐_浩博湖北快3登录网站 金沙电子app_华宇娱乐app官方下载 白菜网送38彩金_信德娱乐平台 网上乐百家_ope体育·pc端